Az arany a legbiztonságosabb befektetés? Mi rejlik valójában mögötte

Legyen szó vésztartalékról, generációs vagyonról vagy napi megtakarításról – a fizikai arany figyelemre méltó visszatérést produkál. De mennyire ésszerű valójában ez a mindennapi befektetés? Mire kell figyelniük a kezdőknek, és honnan ismerhetők fel a megbízható szolgáltatók? Utánajártunk.

schauvorbei.at: Az arany klasszikus válságvédelmi eszköznek számít. Milyen szerepet játszik a mai vagyonbiztosításban?
Helmut Horeth: Az arany évezredek óta a stabilitás, a függetlenség és az állandó érték szimbóluma. Ez a világ legrégebbi fizetőeszköze, egy olyan értékmegőrző, amely szinte minden kultúrában és korszakban jelentős szerepet játszott. Gondoljon csak az olimpiai érmekre, az aranylakodalmakra vagy a nyugdíj-előtakarékosságra szánt aranyrudakra – a nemesfém az állandóságot képviseli. A befektetők számára azonban mindenekelőtt egy adózásilag is vonzó befektetés. Az arany áfa-mentesen vásárolható meg, és az eladáskor tőkejövedelemadó nélkül értékesíthető nyereségesen.

schauvorbei.at: Érdemes aranyba fektetni azoknak is, akiknek kisebb a költségvetésük?
Helmut Horeth: Határozottan igen. Az arany már rég nem csak a tehetősek vagy az intézményi befektetők kiváltsága. A havi 25 eurótól induló megtakarítási tervek az átlagos háztartások számára is elérhetővé teszik a befektetést. A legjobb benne: nem könyv szerinti pénzben, hanem valódi, kézzelfogható értékben takarít meg az ember. És ezt nemcsak magánszemélyek teszik. Olyan országok, mint Kína, India vagy Lengyelország is szisztematikusan vásárolnak nagy mennyiségű aranyat, hogy függetlenebbé váljanak a dollártól. Ez mutatja: az arany nemcsak a magánnyugdíj-előtakarékosság válságbiztos opciója, hanem számos állam monetáris politikai megfontolásaiban is egyre nagyobb szerepet játszik.

schauvorbei.at: Mitől megbízhatóbb a fizikai arany, mint az olyan klasszikus pénzügyi termékek, mint az ETF-ek vagy alapok?
Helmut Horeth: A legfontosabb különbség az: én birtoklom. Az arany egy fizikai érték, nem pedig ígéret egy jövőbeli hozamra. Megfoghatom, tárolhatom, örökíthetem. Egy uncia arany nem zuhanhat nullára. Az ETF-ekkel vagy alapokkal szemben viszont függök a pénzügyi rendszertől. Ha az alapkezelő rossz döntést hoz, vagy a bank bajba kerül, én viselem a kockázatot. Az arany ezzel szemben saját értékkel bír. Különösen azokban az időkben, amikor az államok egyre több pénzt hoznak forgalomba, annak az értékje nő, ami definíció szerint korlátozott mennyiségű. Ez a természetes szűkösség teszi az aranyat ilyen stabillá.

schauvorbei.at: Az arany, mint erőforrás, egyszer elfogy majd?
Helmut Horeth: A nagy, könnyen hozzáférhető lelőhelyek korlátozottak. A szakértők szerint még körülbelül tíz-tizenöt évig bányászhatunk aranyat gazdaságilag észszerű módon. Ezt követően lényegében csak az újrahasznosítás marad. És ennek következményei vannak: a csökkenő kínálat az állandó vagy növekvő kereslet mellett emelkedő árakat jelent. A nemesfém tehát nem fog eltűnni, de a szűkössége egyre értékesebbé teszi. Az arany megszerzésének legjobb időpontja tehát mindig a most.

Egy teljes, hosszan tartó áramszünet (blackout) rendkívül ritka – de igen, fel kell rá készülni. Áramkimaradás esetén sok minden nem működik, beleértve a bankokat vagy az online rendszereket is. Ezért javasoljuk, hogy a készpénz mellett az arany egy részét otthon, fizikailag tárolják – biztonságosan és biztosítva. Így vészhelyzetben is cselekvőképes marad az ember.
Helmuth Horeth, a Golden Gates AG ausztriai értékesítési vezetője és a Goldakademie alapítója

 

 

 

schauvorbei.at: Miért ajánlja kifejezetten az arany-megtakarítási terveket a fizikai arany klasszikus egyösszegű vásárlása helyett?
Helmut Horeth: Mindkettőnek megvan a létjogosultsága. Akinek van tőkéje, befektethet egy nagyobb összeget, és hagyhatja azt pihenni. Sokak számára azonban a havi megtakarítási terv a járhatóbb út. Kicsit olyan ez, mint a maraton: fegyelem és cél kell hozzá. Az előnye: rendszeresen vásárol – akkor is, amikor az ár alacsonyabb. Ez átlagárat eredményez, ami hosszú távon hatékonyabbá teszi a befektetést. És: már kis összegekkel is el lehet kezdeni. Gyerekeknek, unokáknak vagy saját nyugdíj-előtakarékosságra ez egy kézzelfogható lehetőség valódi értékek létrehozására.

schauvorbei.at: Mennyire rugalmasak az arany-megtakarítási tervek?
Helmut Horeth: A klasszikus életbiztosításokkal vagy alapokkal ellentétben az arany már az első grammtól az ügyfél tulajdona. Bármikor eladható vagy kikérhető. Aki egy ideig nem fizet be, nem veszít semmit, csak szünetelteti a folyamatot. Ez teszi az arany-megtakarítási terveket annyira rugalmassá és vonzóvá, különösen bizonytalan időkben, vagy ha valakinek rövid távon van szüksége pénzre. Ugyanakkor érdemes szem előtt tartani a kapcsolódó költségeket is: terméktől függően az indulási költségek egyszeri 2,4 és 6 százalék között mozognak – az aranynál általában az alsó tartományban. Aki nálunk tároltatja az aranyat, az évente további 0,48 százalék tárolási díjat fizet.

schauvorbei.at: Kérhetem a megtakarított aranyat házhozszállítással is?
Helmuth Horeth: Természetesen. Sok ügyfelünk él ezzel a lehetőséggel. Amint elér egy bizonyos mennyiséget – például 50 grammtól felfelé –, javasoljuk a kiszállítást. A kisebb egységek gyakran nem érik meg, többek között a magasabb verési költségek miatt. Az aranyat ezután biztosítva küldjük közvetlenül a kívánt címre. Aki inkább otthon tárolja, annak feltétlenül egy jól biztosított és főleg biztosítással rendelkező széfet kell beszereznie.

schauvorbei.at: Sokan aggódnak egy esetleges áramszünet miatt. Mi történik akkor az arannyal?
Helmut Horeth: Egy teljes, hosszan tartó áramszünet rendkívül ritka – de igen, fel kell rá készülni. Áramkimaradás esetén sok minden nem működik, beleértve a bankokat vagy az online rendszereket is. Ezért javasoljuk, hogy a készpénz mellett az arany egy részét otthon, fizikailag tárolják – biztonságosan és biztosítva. Így vészhelyzetben is cselekvőképes marad az ember.

schauvorbei.at: Az aranypiac is digitalizálódik. Az online platformok gyakran hirdetnek arany-megtakarítási terveket és alacsony induló összegeket. Mennyire megbízhatóak az ilyen ajánlatok, és miből ismerhetők fel a megbízhatatlan szolgáltatók?
Helmut Horeth: Az első figyelmeztető jel, ha a szolgáltató nem tárolja fizikailag az aranyat, hanem csak papíron ígéri azt. Az ilyen modellek rendkívül kockázatosak. Fontos, hogy transzparens legyen, hol és hogyan tárolják az aranyat. Egy másik trükk: olcsó kilogrammonkénti árakkal hirdetnek, de az egy grammos vásárlásnál hirtelen többszörösét fizettetik meg az ügyféllel. Az árstruktúrának világosnak és őszintének kell lennie. Ausztriában a Münze Österreich vagy a bevált bankok megbízható partnerek, még akkor is, ha néha valamivel drágábbak.

schauvorbei.at: Mennyire fontos a diverzifikáció a befektetéseknél? Vagy mindent aranyra kellene feltenni?
Helmut Horeth: A diverzifikáció egy okos vagyoni stratégia alapja. Aki mindent egy lapra tesz fel, az veszélyes függőségbe kerül. Az arany stabil, értéktartó bázis, de csak egy építőelem a sok közül. Azt javasoljuk, hogy a portfólió 20-30 százalékát fektessék aranyba, az élethelyzettől, kockázatvállalási hajlandóságtól és a befektetési horizonttól függően. Ehhez jöhetnek az ezüst, a nyersanyagok, a részvények vagy az ingatlanok. Fontos, hogy a saját befektetési struktúrát rendszeresen felülvizsgálják, és ne kövessék vakon a trendeket. Az arany biztonságot ad, de az egyensúly biztosítja a hosszú távú sikert.

schauvorbei.at: Egyre gyakrabban árulják az aranyat „fenntartható kitermelésűként”. Ez valódi előrelépés, vagy csak marketingfogás?
Helmut Horeth: Ez a téma összetett. Vannak problémás bányák, ahol például gyermekmunkát alkalmaznak, Afrika egyes részein vagy Kínában. Mi kizárólag tanúsított ellátási láncokkal dolgozunk, például Kanadából vagy Ausztráliából. A nagykereskedők, mint a Heraeus, a világ legnagyobb szolgáltatója, akitől mi is vásárolunk, csak olyan forrásból származó aranyat vesznek, amelyet a London Bullion Market Association (LBMA) az úgynevezett „Good Delivery” standard szerint ellenőriz. A Münze Österreich szintén a Heraeuson keresztül szerzi be aranyát, és ezzel legalább az a biztonság megvan, hogy az arany ellenőrzött és nagyrészt tisztességes forrásból származik. De abszolút garancia nem létezhet, mert az ellenőrzött bányákban is adódhatnak problémák, és ha az ellenőrök nincsenek a helyszínen, sok minden változhat. Ezért vagyunk mi is nagyon kritikusak és átláthatóak.

schauvorbei.at: Előadásaiban hangsúlyozza a befektetés mentális összetevőjét. Milyen szerepet játszik a mentális fittség az arany melletti vagy elleni döntésben?
Helmut Horeth: Nagyon nagyot. Eredetileg sportoló voltam, és megtanultam: aki sikeres akar lenni, annak nemcsak tudásra, hanem a megfelelő mentális beállítottságra is szüksége van. Ez igaz a befektetésre is, mert önmagában a pénz nem tesz boldoggá. Az egészség és az erős gondolkodásmód (mindset) az alapja annak, hogy a pénzügyi sikert élvezni is lehessen. Mert csak az tud észszerűen és hosszú távon befektetni, aki mentálisan erős, világos célokkal rendelkezik és tudja, mit akar. Ezért alapítottuk a Goldakademie-t – hogy ne csak a pénzügyekről adjunk információt, hanem a mentális oldalról is. Mert akinek tiszták a gondolatai és fókuszált, az jobb döntéseket hoz.

schauvorbei.at: Mit tanácsolna a fiatal befektetőknek, akik ma az aranyba fektetésen gondolkodnak?
Helmut Horeth: Amikor 23 éves voltam, őszintén szólva fogalmam sem volt róla. Számomra az arany csak valami olyasmi volt, amit a nagyapám a dekorációs tehene alatt rejtegetett. Mindig azt mondta nekem: „Ha végzel az egyetemmel, neked ajándékozom!” Ma azt mondanám: fektess először magadba, a tanulmányaidba, az egészségedbe. Aztán pedig: építs fel lépésről lépésre egy portfóliót. Az aranynak 20-30 százalékot kell kitennie belőle – biztos alapként. Fontos, hogy korán elkezdjék, folyamatosan tanuljanak és kitartsanak.

schauvorbei.at: Köszönöm a beszélgetést!